[6.10]해외 주요 뉴스 - 미국 타이트한 노동시장, 캐나다 금리인상으로 연내 금리인하 기대 후퇴

티스토리 뷰

카테고리 없음

겟생 2023. 6. 11. 11:24

■미국, 타이트한 노동시장, 캐나다금리인상등으로 연내금리인하기대후퇴

■미국은 6월 연준의 금리동결 예상으로 위험선호 성향을 지속 주가 상승[+0.1%], 달러화 강세[+0.2%], 금리 상승[+2bp]

주가: 미국 S&P500 지수는 미국 빅테크주 및 테슬라 강세 지속 등으로 상승 유로 Stoxx600 지수는 차익매물 출회 등으로 0.2% 하락
환율: 달러화지수는 7월 금리인상 기대 및 저가매수 유입 등으로 강세 유로화 가치는 0.3% 하락, 엔화가치는 0.4% 하락
금리: 미국 10년물 국채 금리는 통화긴축 장기화 우려로 상승 독일은 유로존 2분기 연속 역성장 등 저성장 여파 등으로 하락

■미국, 타이트한 노동시장등으로 연내금리인하기대후퇴. 상당기간고금리유지전망

미 국채 선물시장에 반영된 연준의 금리인상 경로는 6월 동결 후 7월 25bp 인상을 예상. 다만 연내 동 수준 유리 전망으로 금리인하 기대는 후퇴(Refinitiv)
예상보다 견고한 미국 노동시장 여건, 인플레이션 제어를 위한 호주(3.85%→ 4.1%) 및 캐나다(4.50%→4.75%) 중앙은행의 깜짝 금리인상 단행 등으로 시장참여자들은 고금리가 예상 보다 오랜 기간지속될 것으로 예상
시장에서는 이번캐나다의 금리동결을 예상. 캐나다 4월 소비자물가(4.4%)는 10개월 만에 상승했으며, 향후물가가 실질적으로 2%를 상회하는 수준을 지속할 가능성
시장참여자들은 은행권 신용불안 우려로 연준이 6월 금리를 동결한 이후 7월 25bp 인상이 올해의 마지막 금리인상이 될 것으로 전망. 캐나다 중앙은행의 금리인상 결정으로 7월 연준의 금리인상 가능성이 80%→90%로 증대(ING)
미 노동시장은 타이트한 상태를 유지하고 있으며 헤드라인 물가는 `22년 6월 이후 하향세를 보이고 있으나 식품·에너지 가격을 제외한 근원 물가는 작년 말 이후 큰 변화가 없는 상태

■미국 상업은행 예금 및 대출, 3주 연속 증가해 회복세

5.31일 기준 미국 대형은행의 예금은 전주대비 466억 달러 증가한 17조 2,380억 달러 기록. 상업은행대출은 46억 달러 증가한 12조 1,390억 달러(Fed데이터, 계절조정반영)
주거용 대출은 60억 달러, 상업용 부동산 대출은 37억 달러 증가한 반면 소비자 대출은 전주 대비 21억 달러 감소. 상업 및 산업 대출은 전주 대비 약 6억 달러 증가(계절조정 반영)

■중국인민은행, 물가 둔화세 등으로 1년물 MLF 금리인하 기대 상승

지난달 중국의 소비자물가가 소폭 상승(4월 0.1%→5월 0.2%)에 그치고 생산자물가는 계속하락세를 이어가며 중국 경제의 수요 약화, 사업 환경 악화 등을 시사
중국인민은행이 경기 부양, 기업 및 소비자심리 제고를 위해 이르면 다음 주 1년물 MLF 금리를 인하할 수도 있다는 기대 확산. 작년 9월 이후 1년물 MLF 금리가 현행대로 유지된 대신소기업 등을 지원하기 위해 다른 정책도구들에 의존

■이 강 중국인민은행 총재, 디플레이션 우려는 과도. 충분한 유동성 공급 강조

금요일 연설에서 소비자물가는 하반기 반등하기 시작해 12월 1%를 상회할 것이라며 최근 디플레이션 우려를 일축(물가 둔화는 에너지·식품가격 하락의 기저효과에 기인). 현행 완화적통화정책을 유지할 것이며, 필요시경기 대응적 조정을 강화해 나가겠다고 강조

■BOJ 위원들, 다음 주 통화정책회의에서 수익률곡선통제 정책 변경 불필요 시사

대다수 위원들은 채권시장 기능 개선, 완만한 수익률 곡선 등을 감안 시 다음 주 회의에서 수익률곡선통제 정책(YCC)을 조정할 필요가 거의 없다고 판단
BOJ는 인플레이션이 예상보다 강해지고 있는 점을 인지하고 있으며, 다음 달 분기 경제 전망 보고서에서 인플레이션 전망을 상향조정할 가능성. 다만 위원들은 BOJ의 2% 물가 목표 달성이 가시화됐다고 말할 만큼의 확신은 없어 지속적인 완화적 통화정책이 필요하다고 지적

■러시아 푸틴 대통령, 다음 달 동맹국 벨라루스에 핵무기 배치 계획 공표

7월 7~8일 관련 시설의 준비가 끝나면 즉시 벨라루스에 전술핵무기 배치를 시작할 것이라고 발표. 양국은 지난 3월 이에 대해 합의한 것으로 알려짐
한편 푸틴 대통령은 우크라이나의 반격이 시작될 수 있다고 경고. 최근 대반격에 나설 계획을 여러 경로로 알렸던 우크라이나군은 반격 개시 여부나 시기에 대해서는 구체적으로 언급하지 않고 있음

-국제금융센터, 2023.06.10-