[6.6]해외 주요 뉴스 - IMF 총재 연준의 추가 금리인상이 필요

1. 주요 뉴스

 

■IMF 총재, 연준의 추가 금리인상이 필요할 수 있다고 발언

• 미국 국채 대규모 발행에 따른 금융시장 유동성 경색 우려
• ECB 총재, 물가 상방압력이 여전히 강하다고 지적하며 금리인상 지속 시사 
• 미국 규제당국의 대형은행에 대한 자본규제 강화 가능성 거론

■미국은 6월 금리동결 기대 및 서비스업 둔화 우려 등이 영향 주가 하락[-0.2%], 달러화보합[0.0%], 금리 하락[-1bp]

• 주가: 미국 S&P500 지수는 연준 금리동결 기대 및 기술주 차익 실현 등으로 하락 유로 Stoxx600 지수는 ECB 총재의 매파적 발언 등으로 하락 
• 환율: 달러화지수는 서비스 PMI 부진이 고용 증가 영향을 상쇄하며 약보합 유로화와 엔화가치는 각각 0.03%, 0.24% 상승
• 금리: 미국 10년물 국채 금리는 경기둔화 우려 등으로 1bp 하락 독일은 미국의 견조한 고용보고서 결과 반영 등으로 7bp 상승

2.  금일의 포커스

 

■IMF 총재, 연준의 추가 금리인상이 필요할 수 있다고 발언 

• IMF의 게오르기에바 총재는 CNBC와의 인터뷰에서 미국 은행대출이 일부 축소되고 있지만 연준의 금리인상 사이클을 전환할 정도는 아니라고 언급. 5월 고용보고서의 견조한 지표 등을 고려할 때, 연준의 추가 금리 인상이 필요할 수 있다고 발언 
• 미국 부채한도 유예의 경우, 이번에 법안이 합의되었다는 점은 긍정적이나 문제는 부채한도를 둘러싼 논쟁이 반복적으로 이루어지고 있다는 것이며 이는 도움이 되지 않는다고 지적
• 아울러 게오르기에바 총재는 현재 세계경제가 예외적으로 불확실한 상황에 있음을 강조하며 향후 동향에 주의를 기울이고 그것이 바뀔 경우 기민하게 대응을 조정해야 한다고도 언급

IMF 게오르기에바 총재

3. 글로벌 동향 및 이슈

 

■미국 국채 대규모 발행에 따른 금융시장 유동성 경색 우려

• 최근 미국의 부채한도 유예 합의 이후 재무부는 그동안 고갈되어 온 국고를 보충하기 위해 국채를 대규모로 발행할 계획. Deutsche Bank의 전략가 Steven Zeng은 연말까지 총 $1.3조의 국채 순발행을 예상
• 투자자 및 분석가들은 미국 국채로 자금이 유입되면서 유동성이 감소할 것을 우려. 다만, 머니마켓펀드의 자금이 이동하는 경우 그 영향이 완화될 소지 

■ECB 총재, 물가 상방압력이 여전히 강하다고 지적하며 금리인상 지속 시사

• 라가르드 총재는 최근 물가상승률 둔화에도 불구하고 근원 물가가 정점이라는 증거가 명확하지 않고, 임금 상방압력도 확대되었다고 지적. 향후 정책금리는 물가 중기목표(2%)를 적시에 달성할 수 있는 수준에서 결정 및 유지될 것
• 최근 다른 지역에서 발생한 은행불안이 유로존 은행권에 미친 영향은 제한적이었으나, 자금조달 및 자산건전성 문제가 향후 수익성에 부담을 줄 우려

■미국 규제당국의 미국 은행들에 대한 자본규제 강화 가능성 거론

• 익명의 관계자에 따르면, 미국 규제당국은 이르면 이달 내에 규제 변경을 제안할 계획. 은행(자산 $1,000억 이상)에 대한 자본 요건이 평균적으로 약 20% 인상될 가능성 
• 은행산업의 비판가들은 자본규제 강화가 소비자들이 부담하는 비용 상승 및 은행의 특정 서비스 제공 중단 등으로 이어질 수 있다고 우려

■Goldman Sachs 등, 사우디의 자발적 감산 결정은 유가에 완만한 강세 요인 

• Goldman Sachs, 사우디의 감산 결정으로 금년 말 브렌트유 가격이 배럴당 $1~ $6 정도 상승할 소지. Morgan Stanley는 이번 감산이 단기적으로 가격을 지지할 수 있지만, 남은 `23년 및 `24년까지 시장에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상 
• 한편 Saxo Bank의 원자재전략 책임자 Hansen은 사우디가 다른 산유국들에게 점유율을 뺏길 위험이 있어 추가 감산을 발표할 가능성이 제한적이라고 평가

■유럽 천연가스 가격, 수급 악화 조짐으로 20% 급등

• 유럽 가스선물은 액화천연가스(LNG) 시장의 경색조짐 및 아시아 수요 강화 전망 등으로 인해 3월 이후 가장 큰 폭으로 상승. 블룸버그 인텔리전스는 석유공급의 감소가 다른 연료에 대한 경쟁을 촉발할 수 있다고 분석

■미국 5월 ISM 서비스 PMI는 50.3으로 예상치(52.2) 하회

• 서베이 응답자 대다수는 현재 기업환경은 안정적이나 향후 경기둔화를 우려. Jefferies의 이코노미스트 Thomas Simons는 미국 서비스업 부문이 경제재개 이후로 강한 확장세를 보였으나 지금은 명확하게 냉각되고 있다고 지적 

■독일 연방통계청, 4월 수출 전월 대비 1.2% 증가

• 독일의 4월 수출 증가는 팬데믹 이후 경제 재개에 따른 대중수출(10.1%) 확대와 전월 수출 급감의 기저효과 등에 기인

-국제금융센터, 2023.06.06-