[10.25]미국 빅테크 양호한 실적 발표 10월 기업활동 예상치 상회

미국 빅테크, 양호한 실적 발표 기대 증가. 10월 기업활동은 예상치 상회

 

1. 빅테크의 본격적인 실적 발표를 앞두고 시장에서는 시가총액 기준 빅 5(Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia)의 분기 이익이 전년동기비 34% 증가할 것으로 예상. 이를 반영하여 투자심리가 개선되었고 나스닥 지수 역시 전일비 상승(13,139.9, +0.93%) 
2. 장 마감 후 Microsoft와 Alphabet 등의 실적이 공개. Microsoft의 매출과 주당순이익은 각각 565.2억 달러, 2.99달러로 전년동기비 13%, 27% 늘었고, 예상치(각각 545.0억 달러, 2.65달러) 대비로도 높은 수준. 장 마감 후 시장에서 주가는 양호한 실적 등을 반영하며 5%대 상승 
3. Alphabet의 경우 매출과 주당순이익이 각각 766.9억 달러, 1.55달러로 전년동기비 11%, 41.7% 증가했고, 예상치(각각 759.6억 달러, 1.45달러)도 상회. 다만 클라우드 부문 수익이 기대보다 저조했다는 평가가 확산되며 주가는 장 마감 후 시장에서 5%대 하락 
4. 한편 10월 S&P 글로벌 종합 PMI는 51.0을 기록하여 전월(50.2) 대비 상승. 제조업 및 서비스 PMI 역시 50.0, 50.9를 나타내 모두 전월(각각 49.8, 50.1) 및 예상치(각각 49.5, 49.9) 상회. 이번 결과로 연준의 공격적인 통화긴축에도 불구하고 경기 연착륙 지속 전망이 부각 
5. 세부항목 관련하여 제조업 부문의 경우 신규수주가 작년 9월 이후 최고치를 기록하면서 향후 제조업 활성화 가능성을 높였고, 서비스 부문에서는 투입비용 증가율이 3년래 최저를 나타내 인플레이션 완화 기대가 고조

미국 빅테크 양호한 실적 발표 10월 기업활동 예상치 상회

[10.25] 국제금융시장 - 주가 상승[+0.7%], 달러화 강세[+0.7%], 금리 하락[-3bp] 

 

1. 미국은 양호한 기업실적 전망, 국채금리 하락 등으로 위험자산 선호 강화 주가 상승[+0.7%], 달러화 강세[+0.7%], 금리 하락[-3bp]
2. 주가: 미국 S&P500 지수는 3/4분기 양호한 기업실적 기대 등으로 상승 유로 Stoxx600 지수는 광산주 매수 증가 등으로 0.4% 상승 마감
3. 환율: 달러화지수는 견조한 10월 기업활동 지표 등이 반영되며 상승 유로화와 엔화 가치는 각각 0.8%, 0.1% 하락 
4. 금리: 미국 10년물 국채금리는 저가매수 유입 증가 등으로 하락 독일은 미국 국채시장 영향 등으로 5bp 하락

글로벌 동향 및 이슈

 

1. 이스라엘 정부, 대규모 인질 석방을 위해 지상전 연기 가능

• 언론에 따르면, 이스라엘 정부의 관계자들이 가자지구에 있는 인질을 구하기 위해모든 노력을 기울이고 있으며 필요시 대화 재개 및 지상전 연기가 가능하다고 언급. 미국 바이든 대통령 역시 인질의 안전한 석방이 중요하다는 입장을 피력
• 한편 이란은 미국으로부터 이-팔 분쟁 개입을 자제해 달라는 요청을 받았다고 발표

2. ECB 총재, 인플레이션 억제를 위한 싸움은 순조롭게 진행 중 

• 라가르드 총재는 이번 주 통화정책회의를 앞두고 인플레이션 수준이 높지만, 이를 위한 효과적 대응이 이루어지고 있다는 의견을 피력. 다만 역내 재정준칙에 대한 국가들 간 의견 차이에 대해 우려를 표명 
• ECB 설문조사에 따르면, 역내 은행들은 고금리 및 향후 경기불안 등을 이유로 대출 기준을 강화. 이는 향후 유동성 감소 및 경기둔화 가능성을 시사 

3. 유로존 10월 HCOB 종합 PMI, 3년래 최저. 경기침체 우려 심화

• 10월 HCOB 종합 PMI는 46.5를 기록하여 ｀20년 11월 이후 최저 수준. 이번 결과는 3/4분기까지 지속되던 경기회복 기대가 10월부터 훼손될 수 있음을 의미(Oxford Economics). 특히 최근 역내 최대 경제국인 독일의 경제 부진이 이어지고 있어, 유로존도 4/4분기 침체 국면에 진입할 수 있다는 불안 확산
• 한편 러-우 전쟁, 중동불안 등을 고려한다면 향후 경제 전망도 밝지 않은 것으로 평가. 이에 최근의 경제 상황을 감안한다면 ECB가 거론한 고물가 고금리 상황이 당초 예상보다 조기에 종료될 수 있다는 의견도 제기

4. 중국 전인대, 추가적인 국채 발행 승인. 강력한 경기부양 의지 시사

• 언론들은 전인대 상무위원회에서 경기부양을 목적으로 추가적인 국채 발행을 승인했다고 보도. 이에 재정적자 규모는｀23 회계연도 GDP의 3.8%까지 상승하여 당초 예상(3%)을 넘어설 것으로 추정 
• S&P는 부동산 위기가 심화될 경우 중국의 내년 성장률이 2.9%까지 떨어질 수 있다고 경고. 최근 당국의 경기부양 노력에도 불구하고 경기둔화 우려 지속

5. 국제에너지기구(IEA), 글로벌 원유 수요의 정점은 ｀30년에 이를 전망

• 석탄과 천연가스 등 화석연료의 소비가 단기간 내에 급감할 가능성은 크지 않으며, 오히려 상당 기간 일정한 수준 유지되는 모습을 나타낼 것으로 전망

해외시각 및 외신평가

 

1. 미국의 양호한경제성장, 대규모재정적자등으로 장기간지속되기 어려울 전망 -­ WSJ
2. 중국 경제, 정치적 갈등 미해결 시 중진국 함정에 빠질 가능성 -­ FinancialTimes
3. 미국 지역은행, 기업대출 부진 전망 등으로 수익성 악화될 소지 - ­WSJ
4. 독일 중소기업, 경제여건 악화 우려와 효과적 대응의 기대가 교차 -­ Financial Times
5. 연준의 통화정책, 광범위한 금융여건 등을 반영할 필요 - ­블룸버그
6. 연말 달러화 조달 시장, 전반적으로 안정적이라는 신호 발신 - ­블룸버그
7. 그리스 정부, 국가부도위기 이후 정부운영 합리화 등으로 경제 역동성 추구 - ­WSJ

-국제금융센터, 해외동향부 2023.10.25-